中國玻纖(600176)公告顯示,聯想控股旗下的弘毅投資將戰略入股公司控股的主業子公司巨石集團,弘毅投資將持有增資擴股后的巨石集團18.5%的股權。
此次巨石集團擬將其注冊資本增加至1.5億美元,增加部分由中國建材、中國玻纖、珍成國際按照每股2.67美元的價格認購。增資完成后,中國玻纖持有的巨石集團股權將變為51%,仍占絕對控股地位,其他股東的股權比例分別為中國建材持有11.5%,振石集團持有11%,索瑞斯特持有8%,珍成國際持有18.5%。珍成國際是注冊于英屬維爾京群島的興誠投資有限公司的控股子公司,而興誠投資的唯一股東即是弘毅投資。
弘毅投資則為聯想控股旗下專事并購投資管理的子公司,設立于開曼群島,投資人包括美國高盛等國際著名投資機構,現階段共管理三期基金,資金總額近60億人民幣。弘毅所投資運作的中國玻璃(3300.HK)于2005年6月23日在香港成功上市,并聯手國際玻璃巨頭進行行業整合,此前耀華玻璃(600716)相關人士曾表示,弘毅將收購大股東耀華集團。弘毅還于2006年4月投資中聯重科(000157)。
中國玻纖的全部主營業務都集中在巨石集團中,該公司每年貢獻的利潤占中國玻纖全部利潤的90%以上。此次巨石集團所募集資金主要投向位于浙江桐鄉的年產12萬噸玻璃纖維無堿池窯項目。這個項目總投資預算為9.5億元人民幣,其中固定資產投資9.04億元,流動資金3680萬元。該項目已于2006年9月開工建設,預計將于今年8月建成。新生產線產品將大部分出口到歐洲和美國市場。根據巨石集團現有的經營水平,項目實施后年銷售收入有望達到7.91億元,在生產線壽命期內年平均凈利潤為1.70億元,內含報酬率14.19%。按照中國玻纖持有51%的股權計算,有望在壽命期內平均每年為中國玻纖增加稅前利潤0.86億元。
相關人士也表示,中國玻纖母公司中國建材股份并無回內地發行A股的想法。
中國玻纖有關人士表示,之所以選擇弘毅投資作為合作伙伴,除了考慮到巨石集團可以繼續保持中外合資企業地位并享受稅收優惠政策以外,主要是希望借助弘毅在并購投資方面的豐富經驗,幫助中國玻纖今后對行業進行整合。
這位人士同時表示,弘毅投資的身份僅僅是財務投資者,不具有其他企業“曲線入股”的背景。雙方簽訂的協議對今后弘毅出售股權時的對象作了限定,規模超過中國玻纖的其他幾個國際玻纖巨頭被排除在外。